正在调查坠落(✒)在太平洋上的(🐌)不明(🔼)飞行物体的海上自卫队二尉有动贵文（大澄贤也），遇到了突然出现(🎾)的蓝光，受发(🎏)光体的影响，导致遗传因子(zǐ )标准的变质(zhì )，变成了凶恶(💆)的怪兽THE ONE。之后，他（THE ONE）从防卫厅内的(de )特殊(shū )机关BCST（对生物(📯)工程学的(de )研究机关(guān )）的监视下逃(🥎)走(zǒu )，从此就没(méi )了音训。　　另(lìng )一方面，航空自卫(wèi )队F15J飞行员真(zhēn )木舜一（别所哲也），为了多(duō )点(diǎn )时(🧟)间(jiān )陪伴患有先天(👣)性疾病(🈁)的儿子继梦(mèng )决定辞去官职(zhí )。在最后一次飞行中真木(mù )与“红色发光体”在(📟)空中(💯)相遇。这是the one事件后3个月发(📸)生的(🔷)事情。但是真木奇迹般(🚲)地生(shēng )还，然(rán )后转职成为了民(mín )航机飞(📞)行员，展开(🍁)了新生活。对(duì )这样的真木(mù )还(hái )是有机关非常关注(zhù )，尤(🕺)其是BCST中(zhōng )(⛴)的化学(xué )担(🈺)当(dāng )官(🧥)水原沙罗(luó )，BCST将(🈂)真木强制带走，在废(fèi )工厂中搭建的BCST研究室进行身体上的监(jiān )(🏆)视(shì )。此时行踪不明的怪兽THE ONE像被(bèi )某种东西吸(xī )引而回来了。遭受THE ONE攻击而濒(bīn )死的真木，身体发生了变化，在(zài )红色光球的力量之(🃏)下变身(🏫)了！变成身高10M拥有银色光芒的钢铁身体型态，偶而还有自(🏫)己意志的真木(mù )，跟THE ONE展开(🚖)作战(zhàn )，但是因为(🥡)变身不完全，能量(liàng )快速消耗，在遭到决(jué )定性(☔)的(de )一击后变回了真木舜一(🍑)的型态。然后(hòu )沙罗将(💼)这个在THE ONE之后(🎦)出(🍑)现(xiàn )的生命(🌥)体定名为“THE NEXT”。　　真木在从东京被护(🏃)送回BCST研究室(🐺)的途中得知了(le )儿子继梦入(🏽)院(yuàn )的(de )消息(xī ),在赶到医院后(🐩)跟妻子(☕)蓉子再次的碰面了。此时,人(rén )类最大的危机出(chū )现了,在吸收了(le )各式各样的生(shēng )物(🚮)进(🈶)入体(tǐ )内而产生变异的THE ONE重返出现在(zài )新宿的街道上,从(cóng )口(🦇)中发出的的超绝火(huǒ )炎光弹将街道烧(🥗)毁殆(🔨)尽(🚁)有(yǒu )恸(🀄)的人格已经(jīng )被THE ONE取代,已经成为不能变回为人的状态(tài )(🚁)。不过那样的有(yǒu )恸以前(qián )与水原(🧑)沙罗却是有(🔪)着婚(🔢)约的(de )情侣为了沙(🈁)罗心中的回忆(yì )(🦁)，并且为了跟儿子(🥖)继(🐼)梦(🈁)的(de )约定，为了保护(🚱)心爱(👪)的家族(zú )(🏽)，真木再次变身。那个姿态更加进化成巨(📿)大(🛹)化40m，在(zài )(🚲)间接(jiē )(🍵)部有像流血(xuè )般的红色，两肘的(➖)特征是出(chū )现肘刀。现在，以(👥)新宿副市中心为舞(wǔ )台，ULTRAMAN与THE ONE的决战之火(👽)开(🔄)始燃烧了！